2023风电行业报告

行业底部已过,风电行业迎确定性交付大年。受疫情等因素影响,2022 年我国风电并网 装机量为 37.63GW,同比下降 21.0%

行业底部已过,风电行业迎确定性交付大年。受疫情等因素影响,2022 年我国风电并网 装机量为 37.63GW,同比下降 21.0%。而当前已招标存量项目空间充足,根据风电之音 统计,截至 2022 年 12 月 31 日,我国 2022 年风电项目招标总规模达 109.3GW(含框 架招标),同时 2021 年招标的 54.15GW,仍有30%未并网,预计 2023 年风电将迎来确定性交付大年,中电联预计 2023 年风电新增并网装机容量 65GW,同比增长 72.73%, 我们预计新增吊装装机量约为 80GW。

大基地+分散式风电开启平价后国内陆上风电新征程。陆上风电目前已顺利从补贴过渡到 平价,业主投资积极性较强,其中风光大基地是我国风电装机的重要组成部分,为陆上风 电装机提供量的保障,风光大基地第一批项目总装机规模 97.05GW 将在 2023 年全部投 产,第二批项目规划“十四五”和“十五五”时期分别建设风光基地总装机约 200GW 和 255GW,目前正在陆续开工。同时,分散式风电发展迅速,2021 年我国分散式风电新增 装机容量 8.03GW,同比增长 702%,预计“十四五“期间总装机规模达到 50GW,未来 分散式风电有望成为国内陆上风电装机的重要补充,预计 2023-2025 年我国陆上风电装 机量分别为 68GW、70W、78GW。

大型化趋势提速,海上风电正值爆发期。在技术进步和供给关系交织的影响下,2022 年 我国海风风机价格降幅和风机大型化提速进程均超预期,新下线机型的最大风机容量和风 轮直径已达 18MW 和 260m,同比提升 64%和 24%,含塔筒的单位千瓦报价从 2022 年 年初的 4477 元/kw 下探到 2022 年年末的 3329 元/kw,年内降幅超过 25%,海风建设 成本的持续降低,有望刺激需求进一步释放。目前,各省“十四五”规划海上风电装机持续扩容,2022 年全球海上风电大会倡议的“十四五“末海上风电装机量需达到 100GW 以上再超预期,截至 2022 年底,我国海上风电累计装机量预计为 30GW 左右,距离 100GW 的规划仍有预计近 70GW 的差距,我们预计 2023-2025 年我国海上风电装机量分别为 12GW、16GW、22GW。

风机加速出海,海外市场增量贡献明显。中国风电制造商开始加速海外风电市场的拓展, 出口贡献得订单增量明显扩大,2021 年,中国向海外出口风机共计 3268MW,同比上升 175.1%,取得突破性进展。全球双碳背景下,越南等海外新兴市场风电年建设量增加,为中国风电出海提供了进一步的契机,同时,与海外风机企业相比,我国风机企业拥有完善 的供应链,经过多年的技术积累和工艺改进,国产风机产品性能和质量已经得到了大幅提升,成本优势明显,2022 年我国整机商海外开拓再上台阶,据不完全统计,2022 年国内风电整机商已签约超 8.5GW 海外风机订单,分布范围包括有东南亚、欧洲、北非、中东、 中亚等区域,预计 2023-2025 年海外风电装机对国内风电产业贡献量分别约为 8GW、 10GW、12GW,中长期中国风电产业出海的市场空间有望不断提升。